Parlando di investimenti passivi di portafogli pigri.

Beh, non c'è portafoglio più pigro di quello composto da un solo e T F è il portafoglio più semplice in assoluto, quello che vi permette di ridurre i rischi al minimo e massimizzare il tempo che gli dovete dedicare.

Perché dovete concentrarvi solo a ad un unico e T F.

Quindi anche dal punto di vista dei ribilanciamenti di cui parleremo tra poco, non vi preoccupate c'è poco da gestire, perché il vostro portafoglio sarà composto da un solo asset, da un solo elemento.

Quindi vuol dire Marco che questo portafoglio sarà altamente diversificato, Certo, ed è il motivo per cui stiamo utilizzando gli E T F.

Vi ricordate più volte durante il corso abbiamo parlato di E T F Word, cioè e T F.

Che erano geograficamente diversificati su più regioni, più continenti e paesi del mondo sul mercato azionario e che quindi praticamente è come se vi permettessero con un solo asset di esporvi alla crescita del settore azionario di tutti i paesi del mondo.

Bene, questo obiettivo lo si raggiunge piuttosto facilmente, perché di E T F Word ce ne sono un po' in giro.

Quindi io oggi vi vi faccio vedere quelli che sono i due due più utilizzati i due più popolari.

Lasciatemi dire anche i due migliori che vengono fuori da una selezione accurata che nel tempo è stata fatta.

Quindi passiamo di nuovo al nostro sito che ormai conosciamo già ST e T F per andare a vedere cosa c'è dentro a questi portafogli.

Ve ne faccio vedere due di e t F e e capire perché poi ho preferisco sceglierne uno rispetto all'altro.

Bene, partiamo dall' e t F i share world e vedete qui nella descrizione è questo.

E t F diciamo che traccia e replica il movimento del country World Index all'interno di questo e T F.

Ci sono ventitré paesi sviluppati e ventiquattro mercati emergenti, quindi non siete solo esposti.

Dal punto di vista è diversificati, intendo dal punto di vista geografico, ma lo siete anche su mercati che sono in via di sviluppo.

Mercati emergenti.

Questo è veramente un e T f che copre tutto.

Allora andiamo a vedere.

Ormai sapete già come si sceglie e quali sono i criteri.

È un e t F ad accumulo, perché noi gli e t f ad accumulo son quelli che prediligiamo è un e t f che costa davvero poco a un un costo annuale di gestione di appena lo zero due percento è tra i più bassi.

Ma soprattutto guardate qui che funds undici miliardi settecentoventi milioni veramente enorme.

E guardate la quantità di aziende che ha al suo interno duemilaquattrocento cinquantuno sparse in questi ventitré paesi sviluppati e questi ventiquattro paesi emergenti.

Andiamo un po' a vedere meglio cosa c'è dentro e poi andiamo a vedere anche un po' di performance.

Allora è innanzitutto un e t f in valuta americana dollari americani e quindi non è in euro.

Ma vi ricordo che nel lungo periodo con orizzonti temporali di dieci, quindici venti, venticinque anni o più, il cambio valuta impatta molto meno.

Quindi veramente non c'è da preoccuparsi troppo, almeno oggi.

Poi magari tra dieci o quindici anni la situazione diciamo dell'economia mondiale cambierà e quindi cambierà.

Si adeguerà anche il nostro portafoglio oggi non c'è da preoccuparsi per il lungo termine è un portafoglio che è nato nel duemilaundici, quindi estremamente maturo da questo punto di vista e è rilasciato.

Il provider è Isha.

Vi ricordate blackrock c'è dietro, quindi società davvero stabile.

Andiamo a vedere quali sono i paesi più grandi all'interno di questo e T F.

Stati Uniti d'america sessantuno virgola due percento.

Fatemi dire una cosa sugli E T F Word.

Gli e T f word sono in questo momento storico sbilanciati sugli Stati Uniti.

Vuol dire che più del cinquanta percento, solitamente più del sessanta per cento, è rappresentato dal mercato americano c'è.

Un motivo l'america è dal punto di vista economico e dal punto di vista finanziario, il mercato più grande del mondo.

Quindi molti dicono ma è troppo esposto sull'america questo e t F gli e t f word mi danno un'esposizione troppo grande sull'america.

E se dovesse succedere qualcosa se in questo momento di tensioni geopolitiche quello che accadrà è che il fronte cinese russo medio orientale dovesse, diciamo piano piano crescere sempre di più e togliere quote di mercato all'america perché io devo essere così esposto, non c'è problema.

Di questo non dovete preoccuparvi perché il provider di questo e T.

F.

Sarà lui a manutenere e a cambiare questa esposizione.

Quindi oggi la situazione è questa.

Tra dieci anni, se la situazione dovesse cambiare piano piano vedrete diminuire le quote degli Stati Uniti e magari aumentare le quote di qualche altro paese.

Quindi non vi preoccupate da questo punto di vista che c'è dentro.

Invece, dal punto di vista delle Holdings, vediamo quali sono le dieci aziende più grandi dentro a questo e t F.

Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Meta Alphabet A e C che di nuovo è il gruppo Google Eli Lilly, Bro Comm e Tesla, tutte aziende americane.

Le dieci posizioni più grandi sono aziende americane.

Perché di nuovo? Perché sono le aziende che crescono di più.

Del resto guardate le performance di questo e T F.

Guardate che cosa ha fatto dall'inizio della sua creazione il trecentosette percento.

Cioè se voi aveste investito nel duemilaundici momento zero questo portafoglio oggi avrebbe reso il trecentosette per cento.

Vi faccio vedere negli ultimi cinque anni vedete questa discesa fisiologica normale è la discesa rappresentata da quello che è successo sui mercati finanziari quando è esploso il covid.

Ma guardate poi il recupero, che è stato molto veloce, quindi un e T f che ha avuto performance di tutto rispetto.

Di nuovo lo potete andare a paragonare con l'indice di riferimento che è l' s n p Cinquecento e vedete che è stato di poco al di sotto delle performance dell's p cinquecento, ma quando scende scende anche meno.

Quindi diciamo la diversificazione geografica gli permette di non essere così dipendente dalle discese dell'indice di riferimento americano l' s n p cinquecento che è un indice americano e basta, non gode di una diversificazione geografica con aziende che magari stanno in Europa, stanno in Giappone, stanno in Olanda e così via in Gran Bretagna, eccetera.

Okay, ora ricordatevi questi aspetti qua ventitré paesi sviluppati, ventiquattro emergenti duemilaquattrocento cinquantuno, perché adesso vi faccio vedere quello che è anche un po', la mia scelta di E T f word ed è il Vanguard.

Quindi cambia emittente e cambierà anche un pochino la composizione, perché anche se questi sono tutti e due i T F che rappresentano un po', tutto quanto il mondo non è che devono essere identici.

Ogni emittente sceglierà e peserà le cose in maniera leggermente diversa.

Infatti delle piccole diversi diversità ci sono, guardate.

Beh, innanzitutto parliamo di un e T F che ha un leggermente inferiore al precedente, quello di ishares di blackrock dieci miliardi duecentottantadue milioni.

Parliamo comunque degli e T F più grandi al mondo, eh? Quindi da questo punto di vista siete tranquillissimi.

Lo vedete anche da questa rappresentazione grafica siete sulla fascia verde.

Vedete qua però che le holding sono decisamente superiori a quelle dell' e t F precedente.

Vi torno indietro per farvelo vedere.

Magari non ve lo ricordate duemilaquattrocento cinquantuno contro tremila Seicentocinquantuno Holdings.

Questo vuol vuol dire che ci sono più aziende.

Questo vuol dire che per sua natura e per sua logica, questo e t F è più diversificato e la diversificazione è proprio quello che vogliamo ottenere.

Perché, ricordatevi, questo è un portafoglio con un e T F.

Quindi voglio che sia il più diversificato possibile.

Questa diversificazione maggiore, ahimè, un pochino la paghiamo sul sui costi annuali.

Questo ha un ha un costo annuale di zero ventidue per cento, ve lo ricordate? Il precedente era dello zero venti per cento, quindi parliamo di un zero virgola zero due per cento in più.

All'anno è davvero bassa come differenza.

Lasciatemi dire, è anche altamente probabile che a un certo punto Vanguard l'emittente abbassi anche per competere e magari per ottenere e portarsi più clienti.

Abbassi anche un pochino questa questa commissione che comunque è bassa ed è totalmente accettabile.

Che cosa c'è dentro? Questo e t f andiamocelo a vedere questa volta, visto che non l'abbiamo fatto con il precedente, andiamoci ad aprire il documento.

Eh? Un po' più descrittivo? No.

E quindi qui avete le varie borse su cui è quotato questo? E t F.

Avete i ticker, il ticker solitamente su cui si investe il v v CE cos'è.

Il ticker è ovviamente gli e T F.

Hanno quel nome molto lungo.

No, non è che voi li trovate in borsa con questo nome così lungo.

Qui è un attimo a fare qualche errore di digitazione, No? Qualche errore di battitura? E quindi eh, hanno un codice di riferimento.

Ce ne sono due in realtà.

Lasciatemi dire di codici di riferimento.

Uno si chiama Lesin.

Un po' più tecnico e l'altro è il tick.

È un po' come fosse un soprannome.

Questo e t F famosissimo.

Se lo mettete su Google trovate millemila articoli e ne ho parlato nel mio canale youtube.

Tante, tante volte, proprio per cercare di andare a identificarlo e a studiarlo meglio.

Si chiama CE.

La V iniziale sta per Vanguard.

Non a caso che c'è qui dentro.

Andiamo un po' a vedere questo E t F.

Cominciamo col vedere il peso dal punto di vista della dell'esposizione ai settori il ventisei percento.

Il ventisei virgola due percento è sul settore tecnologico Di nuovo, eh, ragazzi, questo è il settore che cresce di più se vogliamo delle buone performance.

Oggi è questo il settore a crescita maggiore a crescita più rapida.

E quando parliamo di immaginate di intelligenza artificiale, l'intelligenza artificiale si trova all'interno di questo settore.

È logico che è il più grande oggi.

Poi il tempo cambieranno queste cose.

Il settore finanziario quattordici virgola cinque discreti al tredici e otto e poi così via a scendere, quindi tutto quella che è la parte industriale, la parte di quindi la sanità, eccetera.

Andiamo a vedere un po' La allocazione dal punto di vista dei pesi dei vari stati di nuovo America, America intesa come Stati Uniti d'america sessantadue virgola due percento, Giappone sei virgola tre, Regno Unito tre, sei e così via.

Anche questo è un E T F A con dollari americani esattamente come il precedente.

E anche questo è un E T F.

Dove vedete le prime dieci aziende sono tutte quante aziende americane leggermente diverse.

Perché non c'era Berkshire Hathaway? Questa è l'azienda di investimento di Warren Buffett.

settore finanziario e non c'era J P.

Morgan tra le prime dieci nell' e T F di prima.

Quindi diciamo che qua abbiamo due aziende che non sono tecnologiche, ma che sono del settore banking, che comunque è un settore a crescita, anche quello piuttosto robusta.

Quindi riparlando, torniamo qua, sulla nostra, sul nostro e T F.

Andiamo a vedere che cosa ha fatto dal punto di vista delle performance.

Questo è un e T F più giovane di quello precedente.

Vi ricordate quello precedente? Era nato nel duemilaundici.

Questo è nato nel duemiladiciannove, quindi ha una storia minore che è positiva da un certo punto di vista perché ha una storia di minore, ma ha un ha una dimensione che è leggermente inferiore.

Quindi questo mi mi fa capire che c'è un'azione da parte del pubblico maggiore su questo e t f che vi direi che probabilmente attualmente è il più popolare in assoluto eh, ne parlano tutti.

Tutti consigliano se devi scegliere un e t f ad alta diversificazione, questo è l' e t F che devi avere nel portafoglio ed è quello anche che io stesso mi sento di consigliare.

Quindi non vi preoccupate di questa leggera leggero aumento di commissioni annuali uno zero virgola zero due percento.

Pesa davvero poco, quindi abbiamo costruito il nostro portafoglio con un solo e T F.

Pensate con un e T F.

Abbiamo una esposizione a livello mondiale con più nel caso Dell' e T F.

Di Vanguard con più di tremilacinquecento aziende.

Pensate l lo sforzo di dover noi ricreare, ma soprattutto di gestire questo e t F.

Quali sono i vantaggi? Sono facili da capire, no altissima diversificazione, un lavoro di manutenzione che fa qualcun altro e non dobbiamo fare noi.

Quali sono gli svantaggi che in un e T F di questo tipo? Se volete avere un'esposizione maggiore, per esempio ad un mercato specifico? Perché pensate o ritenete che possa essere un mercato che crescerà nei prossimi anni? Mi viene da dire l'india mercato di cui si parla molto perché è un mercato che è in fortissima espansione.

Potrebbe essere la nuova Cina dal punto di vista finanziario l'india e non c non potete avere.

Non potete agire su questo, perché questo e t F lo pre ricostruisce qualcun altro per voi, ma potete andare voi a colmare eventuali lacune o personalizzazioni che volete ottenere.

In che modo? Creando un portafoglio con più di un e T F.

Ed è quello che vedremo nella prossima lezione