Come con tutte le materie, anche la finanza personale ha il suo vocabolario, quindi è bene subito chiarire alcuni concetti perché verranno ripetuti più e più volte durante l'intero corso.

Cominciamo dalla parte di attivi e passivi.

Il reddito che cos'è altro non è che le nostre entrate rappresenta quello che riceviamo non solo da stipendi da bonus, ma potrebbero essere da investimenti che abbiamo fatto.

Non so.

Abbiamo un appartamento che genera un'entrata da un affitto.

Abbiamo investito in azioni che generano dividendi e quindi dividendi che vengono staccati trimestralmente.

Abbiamo le cedole di investimenti che abbiamo fatto su titoli di stato, su BTP e a quello tutta questa parte genera un attivo e fa parte del reddito.

Diversi sono i passivi, ovvero le nostre spese, che è un po', tutto quello che che esce.

Ci sono varie tipologie di spese.

Le vedremo poi in dettaglio, ma le spese fondamentalmente non fanno altro che diminuire il nostro attivo.

Ecco perché è importante guardare attraverso il bilancio di entrate e uscite è fare in modo che i nostri attivi siano sempre superiori ai nostri passivi e poi c'è il debito che è un po', una parola che spaventa in molti ma il debito, che è semplicemente un importo, è la sommatoria degli importi che dobbiamo restituire a chi ci ha fatto.

Ci ha dato il credito a chi ci ha prestato quei soldi.

Potrebbe essere un debito che abbiamo stipulato per il mutuo della casa, un debito che abbiamo stipulato per aver comprato una macchina nuova che abbiamo deciso di pagare a rate.

E come dicevo prima, però non c'è.

Non è sempre cattivo il il debito.

Diciamo che i debiti a cui bisogna stare attenti son quelli che non generano degli attivi quando ci compriamo la casa in cui viviamo.

Beh, la casa in cui viviamo non è un attivo, non genera reddito, è un passivo.

Infatti si dice.

Ecco perché c'è una grande discussione all'interno del mondo della finanza personale nei confronti della prima casa.

Noi qui in Italia siamo molto attaccati al conce-, al concetto di possedere la la casa.

E il primo grande acquisto che fanno i ragazzi, le famiglie e anche no, i i non giovani.

È proprio quello, a un certo punto di possere una casa è una è un po', un retaggio culturale che ci portiamo dai nostri genitori, dai genitori dei nostri genitori, ma non sempre possedere una casa e avere un debito di quel tipo potrebbe essere la scelta giusta per tutti.

In base a a che cosa? In base alla propria situazione finanziaria.

Quindi un debi-, un debito che non genera un reddito non genera un attivo, è un debito a cui dobbiamo fare attenzione, mentre invece ci sono altri debiti.

Immaginate invece l'acquisto di un appartamento che genera un affitto perché dentro ci abbiamo messo un affittuario.

Non ci siamo noi, quindi quello è un altro tipo di di debito.

È un debito che se abbiamo stipulato nel modo giusto, se abbiamo tenuto in considerazione gli interessi che stiamo pagando per il mutuo, i costi nascosti e i costi vivi di di di gestione dell'appartamento, invece può generare un reddito positivo e quindi entrare a far parte quel debito degli attivi.

Questo è un concetto su cui torneremo, quindi non vi preoccupate.

Poi liquidità, cash e trash, diceva qualcuno.

Un grande investitore.

Parlo di Ray Dalio, No.

E molti dicono che in un mondo in una economia in cui tutti viviamo e nella quale viene stampato denaro dal nulla, dalle banche centrali, per cercare appunto di di stimolare l'economia e far andare avanti l'economia, che è sempre più drogata da questi politiche monetarie.

Il denaro che ormai non è più garantito dal gold dall'oro, come avveniva in passato, altro non è che un pezzo di carta e quindi accumulare troppa carta potrebbe essere sbagliato.

C'è una verità in questo in questo discorso, ma c'è anche un altro un'altra considerazione da fare che è l'importanza di avere un fondo diciamo così di sicurezza.

Un cuscinetto che invece ci permette in in momenti difficili o per affrontare degli imprevisti, poterne far fronte senza dover andare, per esempio a rivolgerci a dei degli investimenti che abbiamo fatto, che invece devono essere chiusi.

Vi faccio un esempio.

Tornando alla liquidità, la liquidità è tutto quello che è velocemente trasformabile in in denaro.

Okay, quindi dal denaro che teniamo sul nostro conto in banca o al denaro che teniamo in un conto deposito.

Ma ci sono altri investimenti che anche se fanno parte dei nostri asset, immaginate un immobile.

Beh, l'immobile è richiede del tempo per essere trasformato in liquidità.

Quindi diciamo che uno dei dei lavori che dobbiamo fare cercando di tenere sotto controllo i nostri e i nostri bilanci, i nostri attivi e i nostri investimenti è proprio quello di non trovarci nella situazione, di dover convertire un investimento che non è pura liquidità in liquidità, perché ne abbiamo bisogno.

Quindi vendere un immobile di fretta.

La fretta è sempre cattiva consigliera negli investimenti, così come dover ricorrere a degli investimenti che abbiamo fatto sul mercato, sul mercato azionario.

Quindi abbiamo comprato delle azioni, dover ricorrere alla chiusura di quelle di quelle azioni per portare a casa i soldi, perché ci servono.

A volte si rischia di non chiudere nel momento finanziario ed economico migliore.

Ecco perché la liquidità invece può essere un grande alleato per far fronte a determinati momenti della propria vita e a determinate difficoltà di imprevisti.

E poi ci sono un paio di concetti che rientrano nella categoria della macroeconomia, altra parola che spaventa molto, ma che invece poi lo vedremo qua nel nel corso non c'è nulla di cui spaventarsi, ma che sono fondamentali e devono essere capiti per di nuovo a aumentare quel bagaglio di conoscenza che abbiamo al fine di prendere le decisioni più giuste.

Giuste per chi? Per la nostra vita, ovviamente.

E quindi sentiremo ogni tanto parlare di inflazione l'inflazione altro non è che il il il prezzo che paghiamo per un paniere determinato di di beni su sul quale viene calcolato il tasso di inflazione.

Quindi come si stanno muovendo i prezzi di alcuni beni e servizi? E a volte l'inflazione può essere un nostro alleato quando tendenzialmente cresce, ma cresce ad un tasso che è inferiore al due per cento.

Questa è un po', la linea che va.

Vari paesi, ovvero le varie banche centrali, si si danno come inflazione sana, ma può diventare un problema quando comincia ad erodere il nostro potere d'acquisto in questi anni dopo il covid, quindi tra il duemilaventi Duemilaventuno L'inflazione ha cominciato ad alzarsi.

Ha cominciato ad alzarsi come conseguenza delle politiche monetarie, delle politiche fiscali di tutti gli aiuti.

Gli stimoli che da governi e da banche centrali sono state date all'economia per cercare di rimanere in piedi dopo il grande spavento che ci eravamo presi con il covid con l'interruzione per qualche mese dell'economia perché siamo rimasti a casa, abbiamo smesso di lavorare, le fabbriche sono state chiuse.

Questi stimoli hanno contribuito ad alzare questo tasso di inflazione che oggi sta scendendo.

Siamo infatti in un regime disinflazione che vuol dire che l'inflazione mese dopo mese comincia a scendere, ma che è ancora lontano da dallo scendere sotto il due per cento.

Quindi perché vi dico questo? Perché le decisioni e le scelte che possiamo prendere durante un uno scenario di inflazione alta sono diverse dalle decisioni che possiamo prendere durante un periodo di inflazione bassa.

Mi riferisco al debito di cui abbiamo parlato poco fa.

No.

Fare debito in un momento in cui l'inflazione è alta potrebbe essere positivo se abbiamo della liquidità in eccesso, perché il potere d'acquisto diminuisce.

Quindi l'inflazione alta non fa altro che diminuire la possibilità di acquisto che abbiamo con lo stesso denaro.

A parità di denaro, quindi, potrebbe essere il momento di toglierci una parte del del della liquidità e investirla da altra parte.

Quindi capite che è importante riuscire anche a capire che cosa um come l l'inflazione sale o come l'inflazione scende per perché possiamo cercare di agire prevenendo alcune alcuni scenari che si vanno a verificare.

Non vi preoccupate di questo, parleremo più avanti adesso ricordatevi solo che cosa è l'inflazione.

E parlando, chiudendo il discorso sull'inflazione, voglio dirvi anche che c'è una differenza importante tra disinflazione e deflazione.

La deflazione è la situazione che si verifica quando l'inflazione è in territorio negativo.

Sì, perché L'inflazione può andare in territorio negativo.

Vuol dire che questo pane paniere di beni e servizi che viene calcolato ogni mese, sta diminuendo così tanto da diminuire in termini negativi.

E la deflazione è pericolosa.

Quanto l'inflazione alta.

Poi vedremo il perché.

Ci capiterà di parlare durante questo corso, anche spesso di banche centrali, di politiche monetarie.

Perché questo? Perché hanno un impatto importantissimo, cruciale nell'economia di oggi.

E ricordiamoci sempre che l'economia è qualcosa che fa parte di di noi.

Non è qualcosa che possiamo ignorare, perché noi siamo l'economia, è l'insieme dei consumatori e delle attività delle aziende che partecipano e che scambiano beni e servizi, acquistano beni e servizi, danno luogo effettivamente alla all'economia di un paese.

Quindi è importa.

Sarà importante capire anche qual è il ruolo di una banca centrale, quali sono gli strumenti di politica monetaria che può attuare per cercare di stimolare o di frenare l'economia, come sta avvenendo nel duemilaventitré nel duemilaventi Duemilaventidue Duemilaventitré è stato un anno in cui L'inflazione era così in alto e la Banca centrale è dovuta intervenire per cercare di calmare l'economia e ovvero raffreddarla in modo tale che i prezzi alla produzione e i prezzi al consumo, ovvero l'inflazione, potesse scendere.

Ecco questo che adesso in questo momento potrebbe sembrare complesso da capire.

Lo riprenderemo.

Ma questi sono è l'a b c della macroeconomia, che ognuno di noi che si che vuole veramente occuparsi di finanza personale, deve cominciare a masticare.

Non vi preoccupate, perché lo faremo insieme in questo corso.