Ma esiste una mappa finanziaria che per ogni ciclo e fase della nostra vita ci accompagna e ci fornisce delle linee guida su come comportarci dal punto di vista finanziario.

Sarebbe fantastico.

Beh, tutto sommato esiste e oggi vi faccio vedere quella che è un po', la mia mappa finanziaria, ma che di mio non ha nulla perché è stata coniata e diciamo, um, ideata dal l'unico premio Nobel per l'economia in italia pensate un po' parlo di franco modigliani e del suo ciclo vitale, il ciclo del risparmio e del del reddito e del consumo in realtà e che è piuttosto interessante e e poi ve la ve la tras ve la diciamo personalizzo un pochino per i nostri i nostri scopi e come al solito la cosa migliore piuttosto che tirare fuori il il pepe accademico di modigliani vi faccio dei disegnini che ve la spiego mentre ve la disegno che credo che sia veramente la cosa migliore.

Come funziona questa questa curva che ovviamente non è esente da critiche ma che per me rappresenta veramente un un punto di partenza interessante per chi vuole un po' programmare di più il la la propria vita, soprattutto se siete giovani, perché prima iniziate e meglio è, ve lo assicuro.

Allora, le due assi qui mettiamo R e C reddito e consumo.

E qui mettiamo ops l'ho cancellata.

Ma non volevo E qui mettiamo il T.

Indovinate un po' Cos'è il T tempo.

Perfetto.

Allora, come funziona? Fondamentalmente, um vi vi traccio prima una linea.

Magari ve la traccio in arancione del consumo.

Allora funziona in questo modo il consumo nella vita.

Quindi qui fondamentalmente ci sono le le varie tappe.

No, c'è il tempo.

Quindi vuol dire l'età qui quando siamo ancora giovani.

Questa è la fase lavorativa più grande E questa è la fase di pensionamento.

No, qui siamo, diciamo in età lavorativa lavorativa.

Qui siamo in gioventù, quindi studiamo, costruiamo quello che ci permetterà dopo e qui siamo in pensionamento e diciamo che possiamo disegnare la linea del consumo in questo modo.

Okay, forse l'ho fatta un pochino troppo ripida.

Fatemela fare un pochino meglio.

Va bene.

E disegno, poi quella del risparmio.

Ora faccio con un altro colore.

Torniamo qua al nostro blu e quindi aspettate che c'ho dei punti importanti.

Questo e questo queste fasi qua.

Quindi qui stiamo circa al centro.

Bene.

Dovrebbe fare così vediamo se riesco a disegnarla subito, eh? Esatto.

Forse forse ci sono riuscito, eh? Allora guardate.

Questa è la fase della vita in cui facciamo bello in verde.

Noi qui creiamo il nostro risparmio, cioè il reddito.

Questa linea qui è il reddito deve essere più alto dei nostri consumi in età lavorativa, ovviamente.

Perché quando lavoriamo questo che cos'è Quindi secondo voi questo è il risparmio e maggiore è quest'area in questa fas- fase qui della vostra vita meglio vivremo dopo, ovviamente.

Magari lasceremo qualcosa di più in eredità a chi verrà dopo dopo di noi.

Perché in realtà adesso ve lo faccio con il rosso quest'area se quello è il risparmio, queste aree qua che cosa sono? E questi sono i debiti perché sono i debiti? È facile, no, Graficamente adesso capirlo sono i debiti.

Perché quando il reddito va al di sotto dei nostri consumi e in in in è vero che i consumi diminuiscono quando siamo più grandi.

Perché magari quando siamo abbiamo settantacinque, ottanta novant'anni magari viaggiamo di meno, ci spostiamo di più, ma abbiamo altre spese, spese magari di di salute e c'è chi purtroppo ne deve spendere più di altri.

Ma qui di solito la la la pensione solo se non abbiamo pensato bene al nostro futuro.

La pensione da sola non riesce a farci vivere una vita degna di questo nome, no.

Quindi i in questa fase sarà difficile far reddito, a meno che questo reddito non l'abbiamo costruito prima e quindi in è ancora più importante.

Credo con questo grafico alla mano, modigliani.

Quello che che ci diceva è che la motivazione che induce al a risparmiare è la necessità di c di di di avere di provvedere a quello che è una rendita futura.

Quindi i giovani sono più portati ad avere una rendita futura e in modo tale che una volta che hanno raggiunto la la pensione non non saranno più costretti a lavorare.

Lasciatemi dire che maggiore sarà quest'area qua di risparmio e questa età pensionabile um quella che sme- di smettere di lavorare potrà avvenire prima della media.

Magari non dovremo aspettare adesso cos'è in italia sessantasette sessantacinque sessantasette anni magari riusciremo a spostarla se siamo bravi a sessanta, magari qualcuno particolarmente bravo riesce a spostarla a quaranta quarantacinque, sempre partendo dal presupposto che non abbiate già un punto di partenza molto buono perché è è buono perché magari avete la um la come si dice la un'eredità alle vostre spalle, no? Che che che aiuta sempre.

Diciamolo allora, um e e questa teoria poi modigliani l'ha sviluppata meglio.

E diciamo che ha tirato fuori anche i concetti legati alla parte di demografia.

No, perché se abbiamo una popolazione in un paese che è in crescita, quindi ci sono individui che hanno risparmio, più risparmio positivo, cioè che stanno in quest'area qua.

Um allora la riduzione globale dei risparmi dalla PA da parte della delle persone in PES in pensione sarà inferiore a quello che è il risparmio totale globale generato dai giovani e e e e e questo in un'economia funziona.

Il problema qual è è quando si riduce la fascia dell'età lavorativa.

E lasciatemi dire ragazzi, gli ultimi dati in Italia non è che sono piuttosto incoraggianti? Um comincia l'italia ad avere un problema demografico ad un problema di non solo di scarse nascite e mi sembra che siamo secondi solo al Giappone.

Il problema è anche che molti nella fascia vola- lavorativa iniziale, quando sono giovani, vanno all'estero, vanno all'estero perché ci sono condizioni migliori.

Ci sono salari migliori, eh? Il la la la situazione occupazionale.

Leggevo un report del duemilaventidue, um, um, che diceva? Parlava della del del Dell'occupazione e l'italia è all'ultimo posto dal punto di vista del mondo del lavoro in termini di occupazione, perché la media dell'euro area è del quasi del sessantanove percento di occupazione e noi siamo al sessanta virgola tre percento.

Um quindi il report, se lo volete andare a vedere, è un report di um cen- censis punto it.

Lo trovate là e quindi non non sono molto incoraggianti i dati e questo grafico, quindi cercando di personalizzarlo un pochino di più aspettate che adesso lo cancello e andiamo a fatemi rimettere il nostro blu.

Andiamo a ridisegnare un um quello che è un po', una personalizzazione e lo possiamo chiamare un periodo di un ciclo di accumulo e un ciclo di di di di spesa, ma veramente poco poco cambia.

Guardate, ve lo disegno in questo modo E qua mettiamo di nuovo Questa è la nostra età qui c'è il tempo.

Quindi di nuovo questo la um, um diciamo la dividiamo in una di dividiamo quasi in due.

Anche se non è proprio una divisione precisa.

No, questa è la fase in cui siamo portati ad accumulare.

E questa è la fase in cui contrario di um accumulo.

Possiamo chiamarlo de cumulo.

Una parola che non si usa tantissimo in italiano, No? E questo, diciamo, è il nostro capitale che all'inizio è molto basso.

E quindi qua mettiamo è C p zero capitale all'inizio e fa una cosa del genere.

Um, ovviamente.

Cioè sale e poi comincia a scendere, perché, Appunto.

Questa è la fase di di De cumulo, no? E E quindi che cosa succede qua? Immaginate che qui abbiamo una durata media di quarantacinque anni.

Okay, questi sono i quarantacinque anni e di solito è è qua vicino che si, le stime.

La statistica ci dice si raggiunge il picco di accumulo.

Insomma, tra i quarantacinque e i cinquanta e i cinquantacinque anni, no? Quindi in I in questo momento, qua nel momento che va dai diciotto ai quarantacinque ai quarantacinque anni Diciamo che qui stiamo circa A, um, diciamo che qui stiamo circa sessant'anni.

Okay, Solo per farvi capire, qui siamo nella fase di fase uno, la fase in cui entriamo nel mondo del lavoro.

No, questo è l'ingresso del mondo del lavoro.

Qui abbiamo esigenze.

Perché costruiamo Andiamo più avanti costruiamo una famiglia, magari acquistiamo la prima casa.

Cerchiamo di creare una fatemi rimettere il blu, creare una stabilità economica e sicurezza.

Magari in questa fase qua è in questa fase in cui cerchiamo di accumulare.

Questa è la fase in cui cerchiamo di preservare il il capitale.

Quindi vi direi che questa è la fase importante della vita in cui fare, um, cercare di fare investimenti, cercare di risparmiare il più possibile e mettere a frutto gli investimenti, per poi qui preservare il capitale.

E um, ovviamente, questa fase finale qua e sarà la fase in cui dobbiamo, um, come diceva prima, Modigliani diminuisce il nostro reddito di maniera importante.

Dobbiamo proteggere il capitale e dobbiamo infine pianificare la il trasferimento di ricchezza.

No, qui c'è quello che si chiama TR trasferimento di ricchezza.

Perché dobbiamo? Quello che abbiamo generato non ce lo portiamo nella tomba.

Lo dobbiamo lasciare a qualcun altro.

E beh, ragazzi, volevo era importante, secondo me, farvi vedere questa cosa.

Un po' di teoria economica.

Ripeto, anche perché per una volta l'ha tirata fuori un italiano che ha vinto un premio Nobel e quindi in questo corso ci stava bene.

E ci vediamo alla prossima lezione.